미국주식투자 – 마이크로소프트 주가 주식 전망 마소 MSFT 클라우드 강자

미국 주식 투자 – Microsoft 주식 주식 전망 마소 MSFT 클라우드 강자

미국 기업의 실적 시즌이 시작되었습니다. 다양한 기업들이 공연을 발표하고 있습니다. 최근 주목받고 있는 Microsoft와 전통적인 강자인 Apple의 4분기 실적을 살펴보자.

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기존 IT 업계의 강자인 Microsoft는 1월 24일 매출과 EPS를 발표했습니다. 불행히도 매출은 예상보다 낮아 EPS는 다소 웃도는 모습을 보였다.

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• 매출: $52.7B(전년대의 1.9% 증가)

• EPS : $2.32 (예상치 $2.3)

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Microsoft의 주요 사업부문은 ①생산성 및 사업부문 ②인텔리전트 클라우드 부문 ③개인 컴퓨팅 부문으로 나뉘어져 있습니다. 우리가 잘 아는 Windows 및 xbox 판매는 개인 컴퓨팅 부서에 속합니다. 어저와 클라우드 서비스는 지능형 클라우드에 속합니다. Office355, LinkedIn은 생산성과 비즈니스 부서에 속합니다.

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생산성과 비즈니스 부문은 작년에 비해 7% 성장했습니다. 클라우드 부문은 18% 성장하여 가장 빠르게 성장하는 분야가 되었습니다. 개인 컴퓨팅 부문은 19% 역성장했다.

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어저를 전진시킨 클라우드가 강하게 성장하고 있다는 사실에 주목해야 합니다. 아직 AWS가 시장의 강자이지만, 후속의 러너이면서 IT의 바닥을 가지고 있는 말소가 클라우드 서비스 시장에서 어떤 성장을 하는지 궁금하네요.

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실제 제품별 판매 기여도를 보면 최악의 기여도는 Windows OEM 제품입니다. 그 후에는 xbox 서비스입니다. 전통적으로 OEM 방식의 Windows는 매출을 꾸준히 냈지만 올해 경기 부진으로 PC 판매가 줄어들자 이 부문 매출도 마찬가지로 하락한 것 같다.

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마소는 1년 전부터 주가가 꾸준히 하락해 현재 240.61달러로 거래 중이다. 한때 336달러까지 오른 적이 있었는데, 이때 정말 고점이었다고 생각합니다. 시가총액은 $1.794T로 세계 2위에 오르고 있습니다.

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현재 PER은 25.90배로 IT 기업은 상당히 낮다고 할 수 있다. 매력적인 구간이군요 ㄷ. 그러나 아직 주가가 바닥인지 여부를 판단하기가 어렵습니다. 경기가 악화됨에 따라 고객의 비용 집행은 느린 수박에는 없습니다.

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시합이 좋아지면 사람들이 돈을 벌어 Windows PC도 사고, Office365도 구독하고, 저저 서비스를 사용하는 다른 웹 서비스도 사용해, xbox 게임도 해 주기 때문입니다. 조만간, 마이크로소프트의 주가가 다시 떡이 되는 그런 시대가 다시 올 것이라고 생각합니다. 🤣

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클라우드 서비스 판매가 증가하고 있는 것은 아주 좋은 현상입니다. 아마존과 구글이 아무리 잘해도 전통적인 강자인 마소도 그것에 못지않을 것이다. 배당률은 낮지만 장기적으로 배당을 꾸준히 증가시키고 있다는 점에서 배당주로서의 역할도 어느 정도 하고 있는 것 같습니다.

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마소주가에 비해 PER은 의외로 저평가되어 매력적인 상황입니다. 적어도 30배는 넘는다고 생각했는데요. 장기적인 투자를 생각하면, 지금의 구간이 꽤 투자하기 쉬운 시기인 것 같습니다.

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방금 정리한 ChatGPT에 투자한 것도 좋은 결정이었다고 생각합니다. 앞으로 인공지능 AI 관련 사업에서 쓰게 되는 강력한 칼을 얻었다고 할 수 있을 것입니다. 물론 채팅 GPT가 만능이 아니고, 잇달아 같은 서비스가 나올 것입니다만, 최초로 코어 기술을 자사의 서비스에 사용할 수 있게 된 점은 매우 유리한 측면이라고 할 수 있습니다.

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조만간 투자에 적절한 시점이 오지 않거나 개인적인 뇌피셜로 고민해 봅니다.

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끝.